Von Dividenden und Aktien, von Aristokraten und Königen… Wusstest du, dass es Aktien von Unternehmen gibt, die ihre Dividendenzahlungen seit Jahrzehnten in jedem aufeinanderfolgendem Jahr erhöht haben, durch alle Krisen hinweg? Ja, diese Aktien existieren tatsächlich und nennen sich Dividenden-Aristokraten. In diesem Artikel werden wir genauer auf die Definition und den Ursprung von speziellen Bezeichnungen für solche Aktien eingehen.
Dividenden-Aristokraten: Wie alles begann
Ein Dividenden-Aristokrat ist ein Unternehmen, das seine Dividenden jährlich für mindestens 25 aufeinanderfolgende Jahre erhöht hat. Dieser Begriff wurde in den 1970er Jahren von Standard & Poor’s (S&P) vor allem im englischsprachigen Raum als „Dividend Aristocrats“ eingeführt und ist eine eingetragene Marke. Die „Dividend Aristocrats“ sind alle Mitglieder des S&P 500 Index, einem Aktienindex, der die 500 größten börsennotierten Unternehmen in den USA umfasst. Seit 2005 gibt es von S&P auch einen eigenen Index für diese Dividendentitel: den „S&P 500 Dividend Aristocrats“.
Mittlerweile hat man den Begriff „Dividenden-Aristokrat“ zumindest im Deutschen auch auf Titel außerhalb des SP& 500 auf alle Indizes weltweit übertragen. Die strenge Anforderung an die Dividendenerhöhung in 25 aufeinanderfolgenden Jahren ist aber geblieben.
Etwa zur gleichen Zeit, im Jahr 1979, begann Mergent damit, eine Liste mit den Kennzahlen von Unternehmen in Buchform zusammenzustellen, welche ihre Dividende mindestens in 10 aufeinanderfolgenden Jahren erhöht haben – die „Dividend Achievers List“. In 2003 bekamen diese Aktien ihren eigenen Index, welcher wiederum 2012 mit allen Rechten von Nasdaq erworben wurde und seitdem als Nasdaq Dividend Achievers Index geführt wird.
Dividenden-Könige: Es geht noch länger
Dividenden-Aristokraten sind wie oben beschrieben erst mit ihrem eigenen Index so richtig in das Rampenlicht geschoben worden, weil dadurch Fonds und ETFs dafür aufgelegt werden konnten. Blogger begannen jetzt damit eigene Aufstellungen und Listen mit Dividendentitel zu führen. So wurde 2007 von David Fish der Begriff „Dividend Champions“ erstmals verwendet welcher ebenfalls Aktien mit einer Dividendenerhöhung in 25 aufeinanderfolgenden Jahren bezeichnet, diese können aber auch aus anderen Indizes stammen und ist heute somit oft ein Synonym für „Dividend Aristocrats“.
Die erste Erwähnung von „Dividend Kings“ geht wohl auf einen weiteren namentlich nicht genannten Blogger (www.dividendgrowthinvestor.com) im Jahre 2010 zurück und bezeichnet Aktien mit einer Dividendenerhöhung in 50 aufeinanderfolgenden Jahren.
Im Jahre 2023 sprang auch S&P auf den Zug auf und gründete den Index „S&P Dividend Monarchs„. Auch dieser fordert 50 Jahre Dividendenerhöhungen am Stück von seinen Mitgliedern, bezieht sich aber wieder nur auf den US-Markt. Eine Bezeichnung wie „Dividenden-Monarch“ hat sicher aber bisher in der deutschen Aktien-Szene noch nicht etabliert.
Weitere Bezeichnungen für Dividenden-Aktien
Mit steigender Bekanntheit der „Dividend Aristocrats“-Indizes von S&P stieg auch die Anzahl der Fonds die sich darauf spezialisierten. Mit der Einführung von ETFs kam es zu einem weiteren Schub und so wurden Dividenden-Aristokraten und -Könige für echte Fans von Value- und Dividendenaktien das Maß aller Dinge.
Mit der Zeit etablierten sich weitere Bezeichnungen für Dividenden-Aktien. Da die Luft nach oben zugegebenermaßen immer dünner wird, orientierten sich diese neuen Einstufungen eher an kürzeren Dividendenerhöhungs-Perioden. Dies hat zwar den Vorteil, dass das potentielle Anlageuniversum damit natürlich steigt, andererseits haben diese Aktien ggf. noch nicht bewiesen, dass sie auch über alle Krisen hinweg immer verlässlich Dividende zahlen können.
| Bezeichnung | Anzahl Jahre mit konstanter Dividendenerhöhung | Index |
| Dividenden-Herausforderer (Dividend Challenger) | 5 | weltweit |
| Dividenden-Anwärter (Dividend Contender) | 10 | weltweit |
| (Dividend Achiever) | 10 | NASDAQ US Benchmark Index |
| Dividenden-Aristokrat (Dividend Aristocrat) | 25 | weltweit (S&P 500) |
| Dividenden-Champion (Dividend Champion) | 25 | weltweit |
| Dividenden-König (Dividend King) | 50 | weltweit |
| (Dividend Monarch) | 50 | S&P Composite 1500 |
FAQ
Was sind ein Dividenden-Aristokraten?
Dividenden-Aristokraten sind Unternehmen, die ihre Dividenden für mindestens 25 aufeinanderfolgende Jahre erhöht hat.
Woher stammt die Bezeichnung Dividenden-Aristokraten?
Der Begriff Dividenden-Aristokraten wurde in den 1970er Jahren von Standard & Poor’s (S&P) eingeführt und bezog sich damals nur auf Mitglieder des S&P 500 Index.
Was ist sind Dividenden-Könige?
Dividenden-Könige sind Unternehmen, die ihre Dividenden für mindestens 50 aufeinanderfolgende Jahre erhöht hat.